연금저축·IRP·ISA로 미국 개별주식 투자 가능할까

나스닥이 사상 최고치를 새로 쓸 때마다 연금저축·IRP·ISA 계좌로 애플이나 엔비디아를 직접 사고 싶다는 질문이 늘어납니다. 결론부터 말하면 이 세 계좌로는 안 됩니다. 왜 안 되는지, 그럼 뭘 사야 하는지 정리했습니다.

연금저축·IRP·ISA로 미국 개별주식을 살 수 있나요?

연금저축·IRP·ISA는 모두 세제 혜택을 주는 대신, 편입할 수 있는 상품을 국내 증권시장에 상장된 것으로 제한합니다. 미래에셋증권 투자와연금센터는 이 세 계좌의 ETF 투자 범위를 설명하며 “이들 절세계좌에서 국내 증시에 상장된 ETF에만 투자할 수 있다”고 안내합니다(미래에셋증권 — 연금저축, IRP, ISA로 투자할 수 있는 ETF는?).

즉 뉴욕증권거래소·나스닥에 직접 상장된 애플(AAPL)·엔비디아(NVDA) 같은 개별 종목이나, 미국 거래소에 상장된 SPY·QQQ 같은 해외 ETF는 세 계좌 어디에서도 매수 대상이 아닙니다.

그럼 뭘 사나 — 국내 상장 해외지수 ETF

미국 시장에 투자하고 싶다면 한국거래소에 상장된, 미국 지수를 추종하는 ETF를 담으면 됩니다. 나스닥100·S&P500 등을 추종해 국내 증시에 상장한 ETF가 다수 있고, 국내 상장 종목이라 세 계좌 모두에서 매매할 수 있습니다.

두 상품 모두 한국거래소에 상장된 국내 ETF이며, 개인연금·퇴직연금 계좌에서 편입 가능한 상품으로 안내되고 있습니다(미래에셋 TIGER ETF · 삼성자산운용 — KODEX 미국S&P500). 특정 상품 추천이 아니라 국내 상장 해외지수 ETF 카테고리의 예시이며, 실제 매수 가능 여부는 거래 증권사에서 확인해야 합니다.

코스피·코스닥·나스닥 지수 자체의 산출 방식과 차이가 궁금하다면 코스피·코스닥·나스닥 차이 완전정리에서 확인할 수 있습니다.

계좌별 투자 가능 범위, 어디가 더 넓은가

세 계좌는 해외 개별주식을 못 산다는 공통점 위에서, 국내 상품 범위는 계좌마다 다릅니다.

• 연금저축(펀드): 계좌 구조 자체가 집합투자증권(펀드·ETF) 전용이라 개별 상장주식은 편입 대상이 아닙니다. 한 증권사 공지는 연금저축계좌의 “매매가능 종목: 국내상장 ETF(레버리지 및 인버스 ETF 불가)“라고 명시합니다(유안타증권 — 연금저축계좌 ETF 매매 관련 주요사항).
• IRP: 마찬가지로 “국내 증시에 상장된 ETF에만 투자할 수 있”습니다(미래에셋증권 투자와연금센터 — IRP에서 투자할 수 있는 ETF). 여기에 더해 주가지수 추종 ETF 등 위험자산은 적립금의 70%까지만 담을 수 있고 나머지는 예금·채권 등 안전자산으로 채워야 합니다.
• ISA(중개형): 국내 상장주식을 직접 매매할 수 있는 유일한 유형으로, 국내 개별주식·국내상장 ETF·펀드·리츠·채권 등을 폭넓게 담을 수 있습니다. 다만 이 역시 해외 거래소 상장 종목은 대상이 아닙니다. ISA 운용방식별 차이는 ISA 계좌 종류 고르기에서 더 자세히 다룹니다.

셋 중 어느 계좌가 맞는지는 세액공제·비과세 등 목적에 따라 달라지며, 세 계좌 전체 비교는 ISA·연금저축·IRP 절세계좌 3형제 차이에서, 연금저축과 IRP만의 투자 자유도·납입 순서 차이는 연금저축 vs IRP 세액공제 한도에서 확인할 수 있습니다.

세제혜택 계좌로 미국지수에 투자하면 왜 유리한가

같은 국내 상장 해외ETF라도 어느 계좌에 담느냐에 따라 세금 부과 시점과 세율이 달라집니다.

• 일반 위탁계좌: 국내 상장 해외주식형 ETF의 매매차익은 배당소득으로 분류돼 15.4%가 즉시 원천징수됩니다(삼성자산운용 — ETF 세금 가이드).
• 연금저축·IRP: 계좌 안에서 발생한 운용수익은 발생 시점이 아니라 인출 시점까지 과세가 미뤄집니다(과세이연). 국세청은 연금계좌의 “운용실적에 따라 증가된 금액”은 적립 기간 중 과세되지 않고 인출 시 연금소득으로 과세된다고 안내합니다(국세청 — 연금소득 과세 안내). 연금으로 수령하면 나이에 따라 5%·4%·3%(지방소득세 포함 시 5.5%·4.4%·3.3%)의 저율 연금소득세만 적용됩니다(국세청 — 사적연금 원천징수세율).
• ISA: 계좌 순이익 중 일반형 200만원(서민형 400만원)까지 비과세이고, 초과분만 9.9%로 분리과세됩니다.

예를 들어(가상의 상황입니다) 국내 상장 나스닥100 ETF에서 매매차익 300만원이 났다고 가정하면 다음과 같이 차이가 납니다.

같은 300만원 이익이라도 어느 계좌에 담았느냐에 따라 세금 차이가 크게 벌어집니다. 다만 연금계좌는 다른 연금소득과 합산해 연 1,500만원을 넘으면 종합과세 또는 16.5% 분리과세 중 선택하게 되고, ISA 비과세 한도는 그 계좌의 다른 손익과 합산해 계산되므로 실제 세액은 상황에 따라 달라집니다.

개별 미국주식을 직접 사고 싶다면

애플·엔비디아 같은 개별 종목을 직접 사고 싶다면 연금저축·IRP·ISA가 아니라 일반 해외주식 거래 계좌를 열어야 합니다. 이 경우 세제 혜택이 없는 대신 매매에 별다른 상품 제한이 없습니다.

대신 해외주식 양도차익에는 실효세율 약 22%(양도소득세 20%+지방소득세)의 양도소득세가 붙습니다. 연간 손익을 합산해 기본공제 250만원을 뺀 나머지에 과세합니다(찾기쉬운 생활법령정보 — 주식 양도소득세).

즉 절세계좌로는 미국 지수 전체에, 특정 종목에 직접 베팅하려면 일반 해외주식 계좌로 — 목적과 계좌가 다른 별개의 선택지입니다.

주의: 발행 시점 기준 정리입니다

• 언급한 ETF는 예시일 뿐 특정 상품 매수 권유가 아니며, 순자산·보수·상장 여부는 수시로 바뀌니 매수 전 거래 증권사에서 확인하세요.
• IRP 위험자산 한도(70%)는 완화·폐지가 논의 중이라는 보도가 있으니, 가입 금융사에서 최신 규제를 확인하세요.
• 세율·공제 한도(배당소득세 15.4%, 해외주식 양도세 22%·250만원 공제, 연금소득세 3.3~5.5%, ISA 비과세 200만·400만원)는 현행 세법 기준이며 개정될 수 있습니다.
• 본 글은 정보 제공 목적이며 투자·세무 자문이 아닙니다. 실제 투자·세무 처리 전에는 아래 공식 출처와 거래 금융사·세무 전문가에게 최신 기준을 확인하세요.

출처: 미래에셋증권 — 연금저축, IRP, ISA로 투자할 수 있는 ETF는? · 미래에셋증권 투자와연금센터 — IRP에서 투자할 수 있는 ETF · 유안타증권 — 연금저축계좌 ETF 매매 관련 주요사항 · 금융투자협회 — ISA다모아 · 삼성자산운용 — ETF 세금 가이드 · 찾기쉬운 생활법령정보 — 주식 양도소득세 · 국세청 — 연금소득 과세 안내 · 국세청 — 사적연금 원천징수세율